IDENTIFICAÇÃO E ESTIMAÇÃO DE AUTO-REGRESSÕES VETORIAIS COM CAUSALIDADE CONTEMPORÂNEA SIMULTANEA: A ANÁLISE E APLICAÇÃO À RELAÇÃO DE CASUALIDADE ENTRE MOEDA E RENDA NA ECONOMIA BRASILEIRA

Authors

  • Barros Alexandre Rands Professor do Departamento de Economia da Universidade Federal de Pernambuco (UFPE)
  • Guimarães Filho Roberto F. Doutorando em Economia pela Universidade de Illinois (USA)

DOI:

https://doi.org/10.61673/ren.1996.2135

Keywords:

Money, National Income, Brazilian Economy

Abstract

Theoretical conclusions on money income causality are reviewed and a survey of the methods for empirical tests are presented. A new method of identification for tests based on vector auto-regressions that builds on the shortcomings of previous tests is developed and applied to Brazilian quarterly data from 1973:1 to 1992:4. The major conclusion is that money shocks in Brazil have positive and permanent effects on GDP.

Downloads

Download data is not yet available.

Downloads

Published

1996-10-29

How to Cite

Alexandre Rands, B., & Roberto F., G. F. (1996). IDENTIFICAÇÃO E ESTIMAÇÃO DE AUTO-REGRESSÕES VETORIAIS COM CAUSALIDADE CONTEMPORÂNEA SIMULTANEA: A ANÁLISE E APLICAÇÃO À RELAÇÃO DE CASUALIDADE ENTRE MOEDA E RENDA NA ECONOMIA BRASILEIRA. Revista Econômica Do Nordeste, 27(4), 785–803. https://doi.org/10.61673/ren.1996.2135

Issue

Vol. 27 No. 4 (1996)

Section

Artigos